Złom monetarny − monety obiegowe i kolekcjonerskie sposobem na inwestycje w kruszce

, , , , ,
30 listopada 2010

To, że obecnie najlepszą inwestycją jest srebro i złoto, wie już chyba każdy. Jednak wiedzieć a inwestować − to spora różnica. W jakiej postaci i za ile kupować szlachetne metale? Czym jest złom monetarny oraz dlaczego jest alternatywą dla tak modnego ostatnio bulionu? O tym wszystkim przeczytacie w tym wpisie.

Ceny metali dosłownie szaleją. Spokojnie możemy użyć tego słowa, gdyż nie często obserwuje się tak silne wzrosty w tak krótkim czasie. Wiele osób poszukujących intratnych form inwestycji, widząc stopy zwrotu złota i srebra za ostanie pół roku czy rok, ulega magii cyfr. Oczywiście nie bez powodu – złoto wyceniane w PLN w ciągu ostatnich 12 miesięcy zwiększyło swoją wartość o 23%, a srebro aż o 56%! (Dane na 22.11.2010). Jeżeli zainteresowaliśmy się tym tematem, przeanalizowaliśmy wszystkie dostępne informacje, przeczytaliśmy artykuły i fora tematyczne oraz puściliśmy wodze wyobraźni, obliczając, ile mogliśmy zarobić, lokując nasze oszczędności w wybranym kruszcu rok czy dwa lata temu, to wtedy przychodzi najtrudniejsza kwestia. Stajemy przed problemem: jak przekuć rosnące ceny metali szlachetnych na naszą korzyść? Jak się do tego zabrać, gdzie je kupić i w jakiej postaci? W tym wpisie będę zajmował się tylko kruszcami w postaci materialnej. Zdecydowaliśmy, że będziemy inwestować w złoto lub srebro i stajemy przed pytaniem: co kupić? „Bulion”, czyli monety i sztabki i wyprodukowane specjalnie jako nośnik kruszcu, czy może srebrne monety kolekcjonerskie i obiegowe? (O bulionie szczegółowo pisałem we wpisie http://www.numistat.pl/artykuly,1543,monety-bulionowe-sposob-na-inwestycje-w-kruszce).

Panują podzielone opinie na temat tego, czy bulion jest lepszy od złomu monetarnego (bo tak będziemy nazywać monety obiegowe oraz kolekcjonerskie, kupowane w cenie kruszcu). Niektórzy twierdzą, że jeżeli inwestować w metale − to tylko w postaci bulionu. Wymienia się wtedy jego zalety: że jest najwyższej próby, że popularne sztabki czy monety bulionowe są płynne i rozpoznawalne na całym świecie, więc nie ma problemu z odsprzedażą. Oczywiście kupno monet kolekcjonerskich czy dawnych obiegowych, które są wykonane ze srebra czy złota, również ma swoje zalety. Stare dolary, ruble czy marki również są rozpoznawalne więc płynne.

Złote 20 marek z 1905 roku wybite w nakładzie 500 365 sztuk

Złote 20 marek z 1905 roku wybite w nakładzie 500 365 sztuk. Takie monety, o wadze 7,965 g i próbie Au 900 są jednym ze sposobów inwestowania w złoto. Źródło zdjęcia: www.coinarchives.com

Złota moneta o nominale 15 rubli wybita w 1897

Złota moneta o nominale 15 rubli została wybita w 1897. Kiedyś waluty były powiązane ze srebrem i złotem, więc monety z tych metali krążyły w obiegu. Moneta 15 rubli waży 12,9 g i jest ze złota próby 900. Źródło zdjęcia: www.coinarchives.com

Przeważnie szlachetne metale kupimy w nich sporo taniej niż w monetach bulionowych. Są gorszej próby, ale nawet dyskonto związane z próbą metalu nie staną się nieatrakcyjne. Narodowy Bank Polski jest niejako stabilizatorem tego rynku, gdyż skupuje wszystkie popularne złote monety, nie tylko bulionowe.

Tabela cen skupu złota w NBP w dniu 22.11.2010


Ceny skupu złota w NBP – w Oddziałach Okręgowych w Białymstoku, Bydgoszczy, Gdańsku, Katowicach, Kielcach, Krakowie, Lublinie, Łodzi, Olsztynie, Opolu, Poznaniu, Rzeszowie, Szczecinie, Warszawie, Wrocławiu i Zielonej Górze.


Najczęściej występujące w skupie NBP monety i sztabki

Nominał

Cena (PLN) *)

od

do

20 dolarów USA

3.543,47

4.106,98

10 dolarów USA

1.772,92

2.799,24

10 rubli

912,39

960,38

5 rubli

456,20

480,19

20 marek niemieckich

844,02

1.066,12

50 dolarów kanadyjskich (1 oz)

3.666,07

3.858,89

2000 szylingów austriackich (1 oz)

3.666,07

3.858,89

sztabka 100 g / próba 999,9

11.786,82

12.406,76

* – Ceny skupu niektórych monet i sztabek zależą od ich stanu jakościowego.

Nominał

Cena (PLN)

20 franków francuskich, szwajcarskich

684,88

20 koron austro-węgierskich

717,89

4 dukaty austro-węgierskie

1.623,21

1 dukat austro-węgierski

405,51

1 funt angielski

862,88

1 krugerrand (1 oz)

3.666,07

Cena podstawowa (w PLN) 1 g złota monetarnego w próbie 1000

124,08

Cena (w PLN) 1 g złomu złota monetarnego w próbie 1000

117,88

Źródło: www.nbp.pl

W powyższej tabeli widzimy, że złoty złom monetarny jest skupowany około 5% taniej niż bulion. Tyle właśnie wynosi dyskonto związane z gorszą próbą (najczęściej 900). Jeżeli chcemy sprzedać np. złotą kolekcjonerską 100-złotówkę, która jest próby 900, to jej cenę skupu wyliczymy według wzoru: cena 1 g złomu monetarnego w próbie 1000 (117,88) x próba (0,900) x waga (8 g) = 848,7 zł.

kolekcjonerska moneta 100 zł „75 rocznica złamania szyfru enigmy”Kolekcjonerska moneta 100 zł „75 rocznica złamania szyfru enigmy”

Kolekcjonerska moneta 100 zł „75 rocznica złamania szyfru enigmy” waży 8 g i jest ze złota próby 900. Została wybita w nakładzie 8 000 sztuk. W momencie, gdy metale szlachetne zaczęły drożeć, wiele monet kolekcjonerskich zaczęło pełnić rolę złomu monetarnego. Wartość kruszcu, z którego są wykonane, przewyższa ich wartość kolekcjonerską. Jednak w dłuższej perspektywie, w przypadku monety o tak niskim nakładzie, wartość kolekcjonerska zacznie wpływać na ich cenę. Źródło zdjęcia: www.nbp.pl

W poniższej tabeli prezentuję popularne złote monety, które można kupić w cenie złomu. Najciekawsze wydają się polskie złote monety kolekcjonerskie, gdyż na tle pozostałych monet mają bardzo niskie nakłady, które dodatkowo w ciągu ostatnich dwóch lat uległy zmniejszeniu. (NBP odkupił duże ilości takich monet i zostały one przetopienie jako złom monetarny).

Nazwa monety

Monety z lat

Kraj

Waga monety (g)

Próba Au

Waga czystego złota (g)

Wartość kruszcu w monecie (PLN)*

100 zł kolekcjonerskie

2006-2010

Polska

8

0,9

7,20

906

200 zł kolekcjonerskie

2004-2010

Polska

15,5

0,9

13,95

1755

10 marek

1872-1914

Niemcy

3,982

0,9

3,58

451

20 marek

1871-1915

Niemcy

7,965

0,9

7,17

902

10 dolarów

1866-1933

USA

16,718

0,9

15,05

1893

20 dolarów

1877-1933

USA

33,436

0,9

30,09

3786

5 rubli

1897-1911

Rosja

4,3013

0,9

3,87

487

10 rubli

1898-1911

Rosja

8,6026

0,9

7,74

974

10 rubli (czerwoniec)

1975-1982

Rosja

8,6026

0,9

7,74

974

15 rubli

1897

Rosja

12,9039

0,9

11,61

1461

10 franków

1911-1922

Szwajcaria

3,2258

0,9

2,90

365

20 franków

1886-1935

Szwajcaria

6,4516

0,9

5,81

730

1 dukat

1872-1915

Austria

3,4909

0,986

3,44

433

10 franków

1895-1914

Francja

3,2258

0,9

2,90

365

20 franków

1871-1914

Francja

6,4516

0,9

5,81

730

100 franków

1878-1914

Francja

32,2581

0,9

29,03

3652

*Tabela zawiera popularne złote monety, które ze względu na zawartość kruszcu, dostępność i cenę są kupowane przez osoby inwestujące w metale.

Do obliczeń użyłem ceny uncji czystego złota z dnia 22.11.2010 => 3912 zł, tj. 125,8 zł za 1 g. Źródło: opracowanie własne.

Niestety nie ma jeszcze w Polsce instytucji, która profesjonalnie zajmowałaby się obrotem srebrem w takim wymiarze, jak NBP zajmuje się złotem. Być może obecny „srebrny boom” zainicjuje powstanie takiej firmy, której będziemy mogli odsprzedać za godziwe pieniądze srebrne monety, według codziennie publikowanej tabeli. Pewnie przyjdzie nam na to trochę poczekać, ale nadmienię, że są w Polsce ludzie, którzy skupują złom monetarny w cenach okołogiełdowych. Cena skupu zależy od kierunku, w jakim podąża cena srebra na giełdach, jednak przeważnie płacą od 92,5 do 97,5 % aktualnej ceny giełdowej. Podsumowując, nie ma problemu z odsprzedaniem srebrnego czy złotego złomu monetarnego. Oczywiście możemy również sprzedać nasze metale szlachetne, wystawiając je na aukcjach Allegro lub jeszcze korzystniej, bo bez opłat, na Numistat.

200 zł „XXX lecie PRL”200 zł XXX lecie PRL

2 zł „Głowa Kobiety”2 zł Głowa Kobiety

5 zł „Głowa kobiety”5 zł Głowa kobiety

200 zł „XXX lecie PRL”, 2 zł „Głowa Kobiety” i 5 zł „Głowa kobiety” – to niektóre z monet reagujących na zmiany cen srebra. Źródła zdjęć: www.wcn.pl

Srebrne niemieckie 5 marek z okresu III Rzeszy

Srebrne niemieckie 5 marek z okresu III Rzeszy to popularna forma inwestycji w srebro. Monet tych wyprodukowano ogromne ilości, dlatego nadal są tak popularne. Źródło: www.allegro.pl

Radykalni zwolennicy bulionu twierdzą, że na złomie monetarnym trudno zarobić. W połowie lipca br. pisałem na łamach Numistatu o kolekcjonerskich 20-złotówkach w artykule „Wakacyjny błogi spokój – czy może łapanie okazji?” (http://www.numistat.pl/artykuly,70,wakacyjny-blogi-spokoj-czy-moze-lapanie-okazji). Bez problemu kupimy je w cenie 50 zł za sztukę, ważą 28,28 g i są ze srebra próby 925, więc sam kruszec kosztuje tyle, co moneta. Czy kilka kilogramów srebra wydaje się być kuszącą inwestycją?

Dzisiaj, po czterech miesiącach, takie monety możemy odsprzedać po 65-67 zł za sztukę, czyli co najmniej 30% drożej. Czy ktoś z Was kupił te kilka kilogramów? Mam nadzieję, że tak! Nadprodukcja srebrnych monet kolekcjonerskich z ostatnich kilku lat sprawiła, że ich ceny systematycznie dążą do ceny metalu, a część z nich już się z nimi zrównała. Czyżby za parę lat w popularnych katalogach zamiast wycen niektórych monet kolekcjonerskich będzie adnotacja WM (wartość metalu)? Analogiczne skróty znajdziemy w zagranicznych katalogach przy wycenie masowo produkowanych, złotych monet obiegowych. Zamiast ich wyceny wyrażonej kwotą pojawia się skrót BV (ang. Bullion value) czy MW (niem. Metall wert) co oznacza, że monety te są warte tyle, co kruszec, z którego zostały wybite.

Tabela zawiera zestawienie niektórych monet srebrnych, które często kupimy w cenie złomu lub nawet taniej.

Nazwa monety

Monety z lat

Kraj

Waga monety (g)

Próba Ag

Waga czystego srebra (g)

Wartość kruszcu w monecie (PLN)*

2 zł Głowa kobiety

1932-1934

Polska

4,4

0,75

3,30

8,4

2 zł Piłsudski

1934

Polska

4,4

0,75

3,30

8,4

2 zł Żaglowiec

1936

Polska

4,4

0,75

3,30

8,4

5 zł Głowa kobiety

1932-1934

Polska

11

0,75

8,25

21,0

5 zł Piłsudski

1934-1936

Polska

11

0,75

8,25

21,0

10 zł Głowa kobiety

1932-1933

Polska

22

0,75

16,50

41,9

10 zł Głowa kobiety

1935-1937

Polska

22

0,75

16,50

41,9

200 zł XXX lat PRL

1974

Polska

14,5

0,625

9,06

23,0

200 zł XXX rocznica zwycięstwa nad faszyzmem

1975

Polska

14,5

0,75

10,88

27,6

200 zł Igrzyska Olimpiady

1976

Polska

14,5

0,625

9,06

23,0

1000 zł Jan Paweł II

1982-1983

Polska

14,5

0,625

9,06

23,0

10000 Jan Paweł II

1987

Polska

19,3

0,75

14,48

36,8

50000 Piłsudski

1988

Polska

19,3

0,75

14,48

36,8

10 zł kolekcjonerskie

2004-2010

Polska

14,14

0,925

13,08

33,2

20 zł kolekcjonerskie

2004-2010

Polska

28,28

0,925

26,16

66,4

1 marka

1873-1916

Niemcy

5,556

0,9

5,00

12,7

2 marki

1876-1915

Niemcy

11,111

0,9

10,00

25,4

5 marek

1874-1915

Niemcy

27,778

0,9

25,00

63,5

2 marki

1934-1939

Niemcy

8

0,625

5,00

12,7

5 marek

1934-1939

Niemcy

13,889

0,9

12,50

31,8

*Tabela zawiera popularne srebrne monety, które ze względu na zawartość kruszcu, dostępność i cenę są kupowane przez osoby inwestujące w metale. Do obliczeń użyłem ceny uncji czystego srebra z dnia 22.11.2010 => 79,18 zł, tj. 2,54 zł za 1 g. Źródło: opracowanie własne.

Przed rozpoczęciem każdej inwestycji zastanawiam się, jak będzie wyglądał dany rynek, gdy zacznie się realizować czarny scenariusz i ceny zaczną spadać. Nie wiem, kiedy to nastąpi w przypadku metali, ale wiem, że każdy trend się kiedyś zmienia. Bulion jest sprzedawany sporo drożej niż wynosi aktualnie jego wycena giełdowa, czyli tak zwany ‘spot’. Na jego cenę składa się cena metalu, koszt wybicia, marża oraz – w przypadku srebra − dodatkowo podatek VAT (handel złotem jest zwolniony z VAT-u). Gdy cena giełdowa uncji srebra wynosi 74 zł, to w sklepach ceny uncjowych srebrnych monety lokacyjnych zaczynają się od 100-105 zł, czyli 35% do 40% drożej. Gdy srebro drożeje i jest więcej osób zainteresowanych jego kupnem niż sprzedażą, to nie ma problemu ze zrealizowaniem zysków i odsprzedaniem bulionu po tej zawyżonej cenie. Gdy kręci się karuzela wzrostów, to wszyscy są zadowoleni. Należy teraz zadać trudne pytanie: za ile będzie można odsprzedać bulion, zwłaszcza srebrny, gdy zacznie realizować się czarny scenariusz?

Gdy rozpocznie się trend spadkowy, będziemy się cieszyć, gdy ktoś zechce odkupić nasz metal (zarówno w postaci bulionu, jak i złomu monetarnego) po 90-95% ceny giełdowej (spot). Wtedy nikt nie będzie już pamiętał o VAT, marży i dawnych wysokich cenach. Jeżeli inwestujemy w bulion (zwłaszcza długoterminowo), to musimy mieć świadomość, że ceny oferowane przez sprzedawców są dużo wyższe niż ceny metali na giełdach.

Oczywiście nie zamierzam nikogo zniechęcać do inwestowane w srebro czy złoto lokacyjne, czyli bulion, ale również nie zalecam ulegać bulionowemu hurraoptymizmowi. Warto wszystko dokładnie przemyśleć, zdywersyfikować własne inwestycje i pomyśleć również o tzw. złomie monetarnym. Jest w czym wybierać (patrz tabele), a za jakiś czas może się okazać, że znaczna część nakładu została przetopiona i wtedy wartość kolekcjonerska takiej monety może być wyższa niż wartość metalu.

Zapraszam do dyskusji zarówno zwolenników, jak i przeciwników inwestowania w bulion oraz złom monetarny.

Tomasz Witkiewicz

VN:F [1.9.17_1161]
Rating: 3.5/5 (4 votes cast)
VN:F [1.9.17_1161]
Rating: 0 (from 0 votes)
Złom monetarny − monety obiegowe i kolekcjonerskie sposobem na inwestycje w kruszce, 3.5 out of 5 based on 4 ratings

Dobrze, że autor zwraca uwagę i przestrzega przed hurraoptymizmem związanym z inwestowaniem w monety bulionowe – tym bardziej że zyskują one na popularności ostatnimi czasy. A złom jawi się rzeczywiście jako ciekawa alternatywa.

VA:F [1.9.17_1161]
Rating: 0.0/5 (0 votes cast)
VA:F [1.9.17_1161]
Rating: 0 (from 0 votes)
  • Obecnie wiele osób się obudziło i ciężko kupić już złom monetarny po cenie spotu :) Wszystko chodzi ok. +5-10% :)

    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: 0.0/5 (0 votes cast)
    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: -1 (from 1 vote)
  • Za złomem przepowiada też wartość kolekcjonerska, która w każdej chwili, a na pewno w dłuższej perspektywie, może wzrosnąć

    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: 0.0/5 (0 votes cast)
    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: 0 (from 0 votes)
  • „NBP odkupił duże ilości takich monet i zostały one przetopienie jako złom monetarny.” Po co NBP najpierw sprzedaje a potem odkupuje monety ?

    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: 0.0/5 (0 votes cast)
    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: 0 (from 0 votes)
  • NBP cały czas skupuje złote monety oraz złom monetarny. We wpisie umieściłem tabelkę z ich cenami na 22.11.2010. Złoto od dawna drożej. Jeszcze nie tak dawno bo np. sierpniu 2008 cen emisyjna złotego Pekinu wynosiła 1300 zł. Dzisiaj NBP za taką monetę, zapłaci 1813 zł. Te osoby, które kupiły je tanio sprzedają na fali wzrostu z zyskiem a bank je przetapia cały czas zmniejszając nakłady.

    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: 0.0/5 (0 votes cast)
    VA:F [1.9.17_1161]
    Rating: 0 (from 0 votes)